深圳证监局会计监管工作通讯2013年第8期（总第8期）
编者按
为加强深圳证监局与辖区上市公司财会行业、辖区内执业的审计与评估行业的沟通交流，优化服务机制，促进上市公司财务信息披露质量和审计与评估机构执业质量的提高，全面提升证券服务机构服务资本市场的能力，自2013年起深圳证监局会计监管处不定期编印《深圳证监局会计监管工作通讯》，通报深圳资本市场会计监管信息，并在辖区上市公司、证券期货经营机构、辖区执业审计与评估机构、拟上市公司范围内发布。欢迎各单位提出意见建议并积极投稿：<szkjc＠csrc.gov.cn>
【深圳辖区上市公司2012年发展情况报告】
截至2012年末，深圳共有境内上市公司184家，其中，富奥股份（000030）自2013年4月迁至吉林长春。以下分析以183家深圳上市公司（不含富奥股份）为数据统计口径，数据来源于万德资讯。
一、整体规模继续增长，业绩分化明显
2012年末，183家公司总市值约2万亿元；净资产约1万亿元，同比增长12%；共实现营业收入1.3万亿元，同比增长约14%；净利润1,286亿元，同比下降约3%。深圳公司总市值、净资产、营业收入和净利润规模均位于北京、上海之后，居全国第三位；深圳公司家数位于江苏、北京、上海、浙江和广东之后，居全国第六位。2012年，深圳与全国公司盈利能力对比情况见图一，近三年深圳公司盈利增长情况见图二。
此外，深圳公司整体业绩和单位净资产盈利能力分化迹象明显。2012年盈利公司167家，亏损公司16家；盈利前10名公司净利润总额占167家盈利公司的82%；亏损前5名公司累计亏损占16家亏损公司的83%。净资产收益率前10名公司平均净资产收益率达24%，后10名公司平均净资产收益率仅为-11%，差异较大。
二、人工、资金成本及税费同比增加，经营负担加重
2012年，深圳183家公司共聘用160万名员工，同比略有增长。剔除金融和房地产业后的160家公司聘用员工119万名，同比下降约6％；支付给职工人均5.45万元，同比增长约19%，高于2012年深圳市国内生产总值（GDP）增幅的10%，以及居民消费价格指数(CPI)增幅的2.8%。160家公司发生利息支出[1]95亿元，同比上升约11%，付息债务利息率[2]为5.5％，连续两年小幅上升。
此外，税费也同比大幅增长。183家公司支付各项税费[3]约1,180亿元，同比增长29%，而实现净利润1,286亿元，同比下降约3%；确认所得税费用（已调整）约435亿元，占利润总额的23%。178家非金融业公司支付各项税费约612亿元，同比增长25％，而实现净利润440亿元，同比下降15%；确认所得税费用（已调整）约213亿元，占利润总额的30%，高于法定税率（2012年和2011年分别为25%和24%）。实体经济的税负进一步加重。
三、金融和房地产业业绩占比较大且增长明显，战略性新兴产业利润贡献有限
183家公司主要集中在金融保险业（5家）、房地产业（18家）、制造业（118家，含传统制造业和信息技术业）。2012年上述三大行业业绩具体情况详见表一。
表一：辖区分行业主要财务指标及其变动情况表
| 行业类别 | 公司家数 | 营业收入（亿元） | 与上年同期同比增长 | 结构占比 | 净利润（亿元） | 与上年同期同比增长 | 结构占比 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 金融保险类 | 5 | 4,688 | 16% | 36% | 846 | 5% | 66% |
| 房地产类 | 18 | 2,121 | 40% | 16% | 261 | 25% | 20% |
| 制造业类 | 118 | 4,523 | 1% | 35% | 95 | -54% | 7% |
| 其他类 | 42 | 1,715 | 18% | 13% | 83 | -18% | 6% |
| 合计 | 183 | 13,048 | 14% | 100% | 1,286 | -3% | 100% |
2012年，5家金融业公司净利润占全部公司的66%，占比上升5个百分点；18家房地产业公司占20%，占比上升4个百分点，其中万科、招商地产、金地集团和华侨城4家房地产业公司净利润231亿元，占房地产业的89%，占全部公司的18%。上述9家公司（5家金融业和4家房地产业公司）净利润占总额的84%，占比上升9个百分点。深圳上市公司净利润行业分布情况见图三。
2012年，5家金融业公司实现营业收入4,688亿元，同比增长16%；净利润846亿元，同比增长5%；净资产收益率16％，远高于非金融业公司的9％，以及剔除金融和房地产业后公司的5％，反映出金融业回报率明显优于实体经济。房地产业公司共实现营业收入2,121亿元，实现净利润261亿元，同比分别增长40%、25%，高于全国房地产业公司28%、16%的增长率，业绩增长明显，优于全国水平。
制造业公司实现营业收入4,523亿元，同比增长1%；净利润95亿元，同比下降54%。主要因利润规模占辖区制造业比重较大的公司，受市场环境和成本费用增长影响，业绩大幅下降，如中兴通讯、中集集团、比亚迪、南玻和中金岭南等。上述公司2010年至2012年具体业绩情况见表二。剔除上述公司影响后，辖区制造业2012年业绩同比仅下降17%。
表二：2010年至2012年辖区制造业中占比较大的公司业绩情况表
| 公司名称 | 2010年净利润（亿元） | 2010年占辖区制造业比重 | 2010年同比增长 | 2011年净利润（亿元） | 2011年占辖区制造业比重 | 2011年同比增长 | 2012年净利润（亿元） | 2012年占辖区制造业比重 | 2012年同比增长 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 中兴通讯 | 33 | 14% | 32% | 21 | 10% | -37% | -28 | -30% | -238% |
| 中集集团 | 30 | 13% | 213% | 37 | 18% | 23% | 19 | 20% | -47% |
| 比亚迪 | 25 | 11% | -33% | 14 | 7% | -45% | 1 | 1% | -94% |
| 南玻 | 15 | 6% | 75% | 12 | 6% | -19% | 3 | 3% | -77% |
| 中金岭南 | 7 | 3% | 71% | 10 | 5% | 34% | 4 | 5% | -54% |
183家公司中有98家公司（以制造业为主）[4]属于国家“十二五”规划中的战略性新兴产业，2012年实现营业收入4,570亿元，同比略有增长；实现净利润106亿元，同比下降50%（下降原因同辖区制造业）。上述数据分析说明战略性新兴产业处于产业前期培育过程中，利润贡献有限。2012年，98家公司研发投入共214亿元，同比上升16%，占当期营业收入的5%，研发投入总额及占营业收入的比重较非战略性新兴产业均高出近一倍；获取政府补助收益25亿元[5]，占全部公司的82%。上述情况反映出战略性新兴产业研发投入较高，且获取的政府支持力度较大。
四、融资额下降，现金分红额上升
2012年度，深圳公司通过首次公开发行（以下简称“IPO”）和再融资（含公司债）共募集资金194亿元，同比下降了34%（2012年下半年证监会停止IPO的审核和发行）。2012年通过IPO或再融资的16家公司共有68个募集资金项目，其中有11家公司的24个项目实施地不在深圳，涉及募集资金32亿元，占IPO及定向增发募集资金净额的45%。183家公司中145家提出了2012年现金分红方案（含半年度分红），占辖区公司总数的比重为79%，比上年同期增长约6个百分点；预计现金分红金额为398亿元，比上年同期增长30%。2012年股息率（税前现金分红金额/2012年末辖区总市值）2.34%，同比上升0.32个百分点。深圳公司现金分红水平大幅提高，回报投资者的意识不断增强。